在當前全球數(shù)據(jù)中心投資可能出現(xiàn)放緩的背景下，半導(dǎo)體行業(yè)正面臨新的挑戰(zhàn)。
然而，英偉達供應(yīng)商、全球芯片測試設(shè)備龍頭Advantest的首席執(zhí)行官Doug Lefever12月26日表示，AI智能手機的需求有可能為半導(dǎo)體行業(yè)帶來新的增長點，助力行業(yè)避免陷入“惡性”衰退。
Lefever指出，盡管大型科技公司如Meta、谷歌和微軟在AI領(lǐng)域的投入保持強勁，但他們對數(shù)據(jù)中心的投資可能會出現(xiàn)放緩的跡象。這種放緩雖然不會持續(xù)太久，但由于超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心的市場集中度較高，任何放緩都可能對半導(dǎo)體供應(yīng)鏈造成重大影響。Lefever強調(diào)，盡管不愿使用“泡沫”一詞，但周期性波動可能會加劇，如果下一個周期來臨，可能會相當嚴峻。
盡管數(shù)據(jù)中心投資面臨不確定性，Lefever對AI智能手機的前景持樂觀態(tài)度。他認為，盡管AI智能手機的需求目前“有點緩慢”，但有可能在未來迅速起飛。他解釋道：
“現(xiàn)在大家都在屏息以待，等待AI手機的殺手級應(yīng)用出現(xiàn)。如果這類應(yīng)用誕生，用戶開始大規(guī)模更換手機，市場將會迎來瘋狂的增長。”目前AI手機需求不大
AI手機的競爭已經(jīng)在全球范圍內(nèi)展開。周三，三星推出了三款搭載AI功能的新手機：S24、S24 Plus和S24 Ultra。這些手機配備了一系列AI功能，包括實時電話翻譯，語音錄音轉(zhuǎn)錄，視頻搜索，照片編輯。這些新機型在美國的售價在800美元到1300美元之間。三星在AI智能手機領(lǐng)域進行大膽嘗試，旨在重新激活智能手機市場并與蘋果展開差異化競爭。
除三星外，谷歌也在為其Pixel系列開發(fā)本地AI技術(shù)，國內(nèi)廠商如榮耀、OPPO和小米也在積極推出搭載AI技術(shù)的智能手機。根據(jù)市場研究機構(gòu)Canalys的預(yù)測，AI功能將成為未來智能手機的重要賣點，今年5%的智能手機出貨量將具備AI功能，到2027年將達到6.35億部，占智能手機市場總量的45%。
盡管AI手機引發(fā)了業(yè)界熱議，但一些分析師對AI功能能否推動大規(guī)模換機持謹慎態(tài)度。一些分析師指出，大多數(shù)智能手機已經(jīng)包含了某些AI功能，三星新推出的功能可能不足以推動大規(guī)模的換機潮。
大信證券分析師Park Kang-ho認為，現(xiàn)有的AI功能或許不足以刺激消費者大規(guī)模更換手機。然而，如果AI手機能夠與其他智能設(shè)備（如汽車、家電、電腦等）實現(xiàn)更深入的互聯(lián)互通，可能會引發(fā)更廣泛的IT設(shè)備需求，從而推動整體市場增長。
Advantest受益于半導(dǎo)體需求激增
公開資料顯示，Advantest總部位于日本東京，是全球領(lǐng)先的半導(dǎo)體測試設(shè)備制造商之一，尤其在為英偉達等公司提供高端圖形處理單元（GPU）測試設(shè)備方面發(fā)揮著關(guān)鍵作用。隨著半導(dǎo)體技術(shù)的不斷進步，對測試設(shè)備的需求也隨之激增。Lefever強調(diào)，隨著芯片變得越來越復(fù)雜和昂貴，市場對其服務(wù)的需求也呈爆炸式增長。
近年來，Advantest的表現(xiàn)亮眼，其股價在過去一年上漲超過80%，五年期間更是增長了約500%。這一顯著漲幅反映出市場對該公司在半導(dǎo)體測試領(lǐng)域主導(dǎo)地位的高度認可。
盡管日本自1980年代以來失去了全球芯片生產(chǎn)的領(lǐng)先地位，但Advantest等日本半導(dǎo)體測試設(shè)備和材料制造商依然在全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈中占據(jù)著關(guān)鍵地位。雖然這些公司處于相對專業(yè)化的利基市場，但它們的產(chǎn)品和服務(wù)對于全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的順暢運轉(zhuǎn)至關(guān)重要。
Lefever指出，現(xiàn)代先進芯片的生產(chǎn)過程中，每顆芯片需要進行多次測試，通常在從晶圓切割到成品組裝的過程中，至少需要進行10到20次測試。五年前，這一數(shù)字通常僅為個位數(shù)。這一趨勢凸顯了芯片質(zhì)量控制的日益重要性，并推動了對測試設(shè)備需求的激增。
此外，測試時間的延長也是推動業(yè)績增長的重要因素。例如，英偉達最新的Blackwell產(chǎn)品的測試時間比上一代產(chǎn)品長了3到4倍。這種變化表明，芯片在設(shè)計和生產(chǎn)過程中變得愈加復(fù)雜，需要更長時間進行精密測試。
受益于半導(dǎo)體需求的激增，Advantest在2024財年的業(yè)績展望也出現(xiàn)了大幅上調(diào)。公司預(yù)計，2024財年凈利潤將增長16%，達到1220億日元（約合7.92億美元）。Lefever表示：“我們對未來的需求充滿信心，特別是在AI相關(guān)領(lǐng)域，隨著技術(shù)的不斷突破，半導(dǎo)體測試設(shè)備市場將繼續(xù)增長。”
